ดัชนีตลาดหุ้น คืออะไร

ดัชนีตลาดหุ้น คืออะไร

ดัชนีตลาดหุ้น คืออะไร ซึ่งดัชนีตลาดหุ้นได้แสดงให้เห็นว่า นักลงทุนนั้นรู้สึกอย่างไรกับเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต และดัชนีได้มีการรวบรวมข้อมูลจากบริษัทต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เมื่อมารวมกัน ข้อมูลดังกล่าว ก็จะสร้างภาพที่สามารถช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบระดับของราคาในปัจจุบัน กับราคาในอดีต เพื่อสามารถช่วยคำนวณประสิทธิภาพของตลาดได้

แต่ดัชนีบางตัวจะมุ่งเน้นไปที่ส่วนย่อยของตลาด เช่น ดัชนี Nasdaq ได้ติดตามภาคเทคโนโลยีอย่างใกล้ชิด ดังนั้น หากคุณต้องการทราบว่า บริษัทเทคโนโลยีมีผลต่อการดำเนินงานอย่างไร คุณต้องดูที่ดัชนีหุ้น Nasdaq

และดัชนียังมีขนาดที่แตกต่างกันอีกด้วย โดยมีการติดตามหุ้นเพียงไม่กี่ตัว และบางตัว ก็ดูที่หลายพันตัว ซึ่งดัชนีแต่ละตัวมีจุดประสงค์เฉพาะ เนื่องจาก นักลงทุนต่างสนใจในภาคส่วนที่แตกต่างกันนั่นเอง

ดัชนีตลาดหุ้นคืออะไร

  • ดัชนี (Index) คือ ค่าทางสถิติ ที่แสดงให้เห็นถึงลักษณะของการเปลี่ยนแปลงของสิ่งต่าง ๆ เช่น ดัชนีราคา ดัชนีเงินเฟ้อ และดัชนีอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น
  • ดัชนีตลาดหุ้น (Stock Market Index) คือ ค่าทางสถิติ ที่แสดงให้เห็นถึงลักษณะการเปลี่ยนแปลงของผลการดำเนินงานของตลาดหุ้น หรือหมวดธุรกิจของตลาดหุ้น เช่น SET, DJIA และ Nikkei 225 เป็นต้น

ซึ่งการอ่านดัชนีที่ถูกต้อง คุณต้องดูว่า ค่าดัชนีได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างไร เมื่อเวลาผ่านไป ดัชนีตลาดหุ้นใหม่ จะเริ่มต้นด้วยค่าคงที่ที่แน่นอนตามราคาหุ้น ณ วันที่เริ่มต้น หลังจากนั้น ค่าดัชนีในอนาคตจะวัดราคาที่เพิ่มขึ้น และลดลงของหุ้นส่วนประกอบเหล่านั้น

อย่างไรก็ตาม ดัชนีตลาดหุ้นบางแห่งไม่ได้ใช้ค่าเริ่มต้นเดียวกันดังนั้นเพียงแค่การวัดการเปลี่ยนแปลงดัชนีโดยใช้คะแนน ก็อาจทำให้เข้าใจผิดได้ เช่น หากดัชนีหนึ่งขึ้น 250 จุด ในหนึ่งวัน ในขณะที่อีกดัชนีเพิ่มขึ้นเพียง 10 จุด อาจดูเหมือนว่า ดัชนีแรกทำงานได้ดีกว่ามาก

อย่างไรก็ตาม หากดัชนีแรกเริ่มต้นวันที่ 25,000 ในขณะที่ดัชนีที่สองอยู่ที่ 250 คุณจะเห็นว่า ในแง่เปอร์เซ็นต์กำไรของดัชนีที่สองนั้นมากกว่าเปอร์เซ็นต์ที่ได้รับที่สูงขึ้น หรืออาจหมายถึง ผลกำไรที่มากขึ้นสำหรับคุณ หากคุณลงทุนในกองทุนที่ติดตามดัชนี ดังนั้น จึงควรเน้นที่เปอร์เซ็นต์มากกว่าการเคลื่อนไหวของจุดนั่นเอง

ยิ่งไปกว่านั้นแม้แต่ดัชนีตลาดหุ้นที่เป็นที่นิยมโดยทั่วไปก็ไม่ได้วัดผลการดำเนินงานของทั้งตลาด การรู้ว่าหุ้นตัวใดอยู่ในดัชนีสามารถบอกคุณได้ว่าส่วนใดของตลาดหุ้นที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของดัชนีนั้นและสามารถอธิบายได้ว่าทำไมดัชนีอื่น ๆ จึงไม่ทำงานในลักษณะเดียวกัน

ดัชนีตลาดหุ้นใช้อะไรบ้าง

ดัชนีตลาดหุ้นมีประโยชน์ในการติดตาม ซึ่งจะมีเหตุผลสำคัญ ๆ บางประการ ดังนี้

  • การติดตามดัชนีตลาดหุ้นที่มีผู้ติดตามมากที่สุด สามารถทำให้คุณเข้าใจถึงภาพโดยรวมของตลาดหุ้นโดยรวมได้
  • การติดตามดัชนีที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก สามารถช่วยให้คุณเห็นว่าส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาดมีประสิทธิภาพอย่างไร เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม
  • หากคุณไม่ต้องการลงทุนในหุ้นแต่ละตัว แต่ต้องการให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวม ดังนั้น วิธีที่คุ้มค่าในการรับผลตอบแทนที่มั่นคงเมื่อเวลาผ่านไป คือ การลงทุนในกองทุนดัชนีที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้นของคุณ ที่สนใจมากที่สุด

ซึ่งดัชนีตลาดหุ้นจะช่วยให้ทราบได้ง่ายขึ้นว่า ตลาดมีผลการดำเนินงานอย่างไร โดยไม่ต้องติดตามการขึ้นลงของหุ้นแต่ละตัว พวกเขายังเปิดโอกาสการลงทุนง่าย ๆ ที่แม้แต่นักลงทุนมือใหม่ก็สามารถใช้ เพื่อมีส่วนร่วมในความสำเร็จในระยะยาวของตลาดหุ้นได้

ซึ่งดัชนียังมีขนาดที่แตกต่างกันอีกด้วย โดยมีการติดตามหุ้นเพียงไม่กี่ตัว และบางตัว ก็ดูที่หลายพันตัว ซึ่งดัชนีแต่ละตัวมีจุดประสงค์เฉพาะ เนื่องจาก นักลงทุนต่างสนใจในภาคส่วนที่แตกต่างกันนั่นเอง โดยมีข้อแตกต่างดังนี้

1. ดัชนีหุ้นหลัก

Dow Jones

  • ติดตามบริษัทในสหรัฐอเมริกาที่ใหญ่ และสำคัญที่สุด 30 แห่ง และรายการถ่วงน้ำหนักราคาจะไม่เปลี่ยนแปลงบ่อย

S&P 500

  • บารอมิเตอร์ของผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดหุ้นที่มี บริษัท 500 แห่ง ซึ่งถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดจากภาคส่วนต่าง ๆ

Nasdaq

  • ดัชนีนี้รวมถึงบริษัท ประมาณ 3,000 แห่ง ที่เป็นส่วนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq และส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยี

2. ดัชนีหุ้นที่รู้จักกันน้อย

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากดัชนีตลาดหุ้นที่มีชื่อเสียงเหล่านี้แล้ว ยังมีดัชนีที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักอีกหลายพันรายการ ซึ่งคุณสามารถค้นหาดัชนีที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพของหุ้นในบางประเทศ หรือที่ทำธุรกิจในภาคเศรษฐกิจที่กำหนด ดัชนีบางตัวแยกบริษัทขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก ออกเป็นประเภทต่างๆ 

ที่คนอื่น ๆ ใช้กลยุทธ์การลงทุน เช่น การเติบโตมูลค่า หรือการลงทุนปันผล เพื่อเลือกหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ ซึ่งหุ้นทุกประเภทที่คุณอาจสนใจมีดัชนีสำหรับสิ่งนั้น การเพิ่มขึ้นของกองทุนรวมดัชนี และ ETF ได้นำไปสู่การขยายตัวของดัชนี เพื่อช่วยให้ผู้จัดการกองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ เพื่อลดค่าใช้จ่าย และช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนได้อย่างแม่นยำตามความต้องการ

3. ดัชนีตามประเภทของหุ้น

  • S & P 500 ดัชนีราคา – S & P 500 ดัชนีราคา “ลักษณะค่า” ประกอบด้วย หุ้นในดัชนี S & P 500 ที่มีการพิจารณาที่จะมี โดยทั่วไปเป็นหุ้นที่ซื้อขายด้วยมูลค่าตามบัญชี และรายได้ที่ค่อนข้างต่ำ และมีแนวโน้มที่จะเป็นบริษัทที่เติบโตช้ากว่า และเติบโตช้า
  • S & P 500 ดัชนีการเจริญเติบโต คือ หุ้นในดัชนี S & P 500 ถือว่ามี “ลักษณะการเจริญเติบโต” เมคอัพที่ดัชนีการเจริญเติบโตของ S & P 500 แม้ว่าจะไม่มีการตัดทอนที่เฉพาะเจาะจง เพื่อแยกความแตกต่างของหุ้นเติบโต แต่โดยทั่วไป บริษัทที่มียอดขายเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย และซื้อขายด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ค่อนข้างสูง หุ้นที่ใหญ่ที่สุดบางตัวในดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ได้แก่ Apple, Amazon , Facebook และ Visa

4. ดัชนีตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

Technically, the S&P 500 เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีตลาดรวมที่รู้จักในฐานะที่ S & P 1500 S&P 500 เป็นส่วนที่มีขนาดใหญ่ แต่ส่วนอื่น ๆ ได้แก่

  • S&P MidCap 400 ซึ่งดัชนีนี้ติดตามช่วงกลางของตลาด โดยจากมุมมองของนักลงทุนหุ้นระดับกลาง มักถูกมองว่า เป็นการประนีประนอมที่ดีระหว่างความผันผวนที่ลดลง และโอกาสในการให้ผลตอบแทนในระยะยาวที่สูง
  • S&P SmallCap 600 ดัชนีนี้ติดตาม บริษัทขนาดเล็ก 600 แห่ง แม้ว่า Russell 2000 จะเป็นดัชนีที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับแคปขนาดเล็ก

5. ดัชนีถ่วงน้ำหนัก

  • ดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคา
  • ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
  • ดัชนีที่มีน้ำหนักเท่ากัน

นอกจากนี้ มีดัชนีตลาดหุ้นอื่น ๆ ที่ใช้วิธีการที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการให้น้ำหนัก เช่น ดัชนีบางตัวกำหนดน้ำหนักตามเงินปันผลที่หุ้นจ่ายออกไป แม้ว่าส่วนใหญ่แล้ว ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดจะเป็นที่แพร่หลายมากที่สุด เนื่องจากมักเป็นดัชนีที่ง่ายที่สุดในการติดตามนั่นเอง

ดัชนีตลาดหุ้น คืออะไร

Credit

อ่านบทความน่าสนใจเพิ่มเติม